黄初元年（公元220年，庚子年）
春天正月，曹操（武王）到了洛阳。二十三日，曹操去世。曹操这个人看人很准，不容易被人用假象蒙骗。他选拔人才眼光独到，不管对方出身低微还是贫寒，只要有才能就会任用，让每个人都能发挥自己的长处。
曹操和敌人对阵的时候，神态从容，看上去就像不想打仗一样。但一旦抓住机会发起进攻，那气势就锐不可当。如果部下立了功，该奖赏的时候，他出手非常大方；要是没有功劳还想讨赏，他一点东西都不会给。曹操执法严格，谁犯了错必定严惩，有时候惩罚完了自己也会伤心流泪，但绝不会因此赦免犯错的人。他生性节俭，不喜欢奢华的东西。正是因为这些，他才能消灭各路割据势力，几乎统一了天下。
曹操去世的时候，太子曹丕还在邺城，军队里人心惶惶。一些官员想先隐瞒曹操去世的消息，谏议大夫贾逵却认为这事瞒不住，于是公开了死讯。有人提议，各地城池的守将都应该换成曹操老家谯县、沛县的人。魏郡太守徐宣大声反对说：“现在天下基本统一了，大家都愿意为朝廷效力，何必非要用谯县、沛县的人，让其他将士寒心呢！”这个提议这才作罢。
曹操的青州兵擅自敲着鼓成群结队地离开，很多人觉得应该阻止他们，不听从命令的就出兵讨伐。贾逵说：“不行。”他反而发布公文，让各地给这些青州兵提供粮食。鄢陵侯曹彰从长安赶来奔丧，见到贾逵就问曹操的玉玺印绶在哪里，贾逵严肃地说：“国家早就有了继承人，玉玺印绶可不是您该打听的。”
曹操去世的消息传到邺城，太子曹丕哭得停不下来。中庶子司马孚劝他说：“大王去世了，全天下的人都等着您拿主意呢。您对上要考虑祖宗宗庙，对下要为天下百姓着想，怎么能像普通人那样只知道哭呢！”曹丕过了好一会儿才停下来，说：“你说得对。”当时大臣们刚听到曹操去世的消息，聚在一起痛哭，乱成一团。司马孚在朝堂上大声说：“现在大王离世，天下人心惶惶，应该赶紧拥立继承人，稳住大局，光哭有什么用！”于是他驱散大臣，安排好禁卫，着手操办丧事。司马孚是司马懿的弟弟。
大臣们觉得，太子曹丕即位得有皇帝的诏书才行。尚书陈矫却说：“大王在外面去世，天下人心惶惶。太子应该放下悲痛，马上即位，才能稳定人心。而且大王的其他儿子就在附近，如果不赶紧即位，万一出什么变故，国家可就危险了。”于是他马上准备好各种仪式和官员，一天之内就把事情都办好了。第二天一早，以王后的命令，立太子曹丕继承王位，并且大赦天下。没多久，汉献帝派御史大夫华歆送来诏书，授予曹丕丞相印绶、魏王玺绶，还让他兼任冀州牧。曹丕即位后，尊称自己的母亲王后为太后，并且把年号改成延康。
二月初一，发生了日食。二月十六日，曹丕任命太中大夫贾诩为太尉，御史大夫华歆为相国，大理王朗为御史大夫。二月二十一日，曹操被安葬在高陵。曹丕的弟弟鄢陵侯曹彰等人都回到自己的封国。临菑国的谒者灌均揣摩曹丕的心思，上奏说：“临菑侯曹植喝醉酒后狂妄无礼，还威胁朝廷使者。”曹丕因此把曹植贬为安乡侯，又杀了曹植的党羽——沛国的右刺奸掾丁仪、黄门侍郎丁廙和他们家里的男丁。
鱼豢评论说：俗话说“穷人不用学就知道节俭，地位低的人不用学就懂得恭敬”。这不是人的本性不同，而是环境造成的。要是曹操以前就对曹植等人有所防备，这些贤能的人，又怎么会有争夺王位的想法呢！曹彰就算心里有不满，也不至于做出什么大事；曹植就更不可能造反了！结果杨修因为被认为是曹植的亲信而被杀，丁仪因为站错队被灭族，真是太可悲了！
曹丕刚即位，开始设置散骑常侍、侍郎各西人，还规定宦官担任官职不能超过各官署的令。他把这些规定写成诏书，放在石匣里保存起来。当时要选拔侍中、常侍，曹丕身边的老部下暗示负责选拔的官员，想首接任用自己人，不再选拔其他人。司马孚说：“现在新王刚刚即位，应该重用天下的英才，怎么能借着这个机会，互相推荐自己人呢！如果官员不称职，就算得到了职位也没什么值得看重的。”于是就另外选拔人才。
尚书陈群觉得朝廷选拔人才的方法不好，很多有才能的人没被任用，就制定了九品中正制。在州郡设立中正官负责选拔人才，这些中正官都是从当地有见识、品德好的人中挑选出来的，他们负责给人才评定等级，分出高下。
五月初二，汉献帝追尊曹操的父亲（太尉曹嵩）为太王，曹操的母亲丁氏为太王后。曹丕任命安定太守邹岐为凉州刺史，西平人麹演勾结周边郡县造反，抗拒邹岐赴任。张掖人张进抓了太守杜通，酒泉的黄华也不接受太守辛机到任，两人都自称太守响应麹演。武威的三个胡人部落也跟着反叛。武威太守毋丘兴向金城太守、护羌校尉苏则求救，苏则准备出兵救援，郡里的人都觉得叛军势力太大，应该等大军来。当时将军郝昭、魏平己经驻扎在金城，但接到命令不能向西进军。
苏则就找来郡里的官员和郝昭等人商量说：“现在叛军虽然人多，但都是临时拼凑起来的，有些人是被迫加入的，不一定真心想反。我们趁着他们内部有矛盾发起进攻，那些被迫反叛的人肯定会脱离叛军，这样我们的力量就增强了，他们的力量就减弱了。我们既得到了更多的人，士气也会大增，这时候去攻打叛军，一定能取胜。要是等大军来，时间拖得太久，那些原本不想造反的人也会和叛军联合在一起，到时候就很难分开他们了。虽然有诏书不让我们擅自行动，但为了大局，灵活处理也是可以的。”郝昭等人同意了他的建议，于是出兵救援武威，收服了三个胡人部落，然后和毋丘兴一起去张掖攻打张进。麹演听说后，带着三千步兵骑兵来见苏则，嘴上说要来帮忙，其实想趁机搞事情。苏则把他诱骗过来杀了，还拉着他的尸体在军中示众，麹演的党羽都吓得西处逃散。苏则和各路军队包围张掖，打败了叛军，杀了张进。黄华害怕了，请求投降，河西地区就此平定。
一开始，敦煌太守马艾在任上去世，郡里的人推举功曹张恭代理长史。张恭派儿子张就去朝廷请求派新太守来。正好赶上黄华、张进叛乱，他们想拉拢敦煌一起造反，就把张就抓了起来，用刀威胁他。但张就宁死不屈，还偷偷给父亲张恭写信说：“父亲您带领敦煌百姓坚守忠义，大家都看得清楚，您可不能因为我被敌人抓了就放弃啊！现在大军马上就到了，您只管加紧出兵牵制叛军就行。希望您不要因为疼爱我，让我死不瞑目。”张恭马上带兵攻打酒泉，又另外派了二百骑兵和官员，沿着酒泉北边的边界，向东去迎接太守尹奉。黄华想救张进，又担心西边张恭的军队会偷袭他的后方，只好投降。张就最终平安无事，尹奉也顺利到敦煌上任。朝廷下诏赐给张恭关内侯的爵位。
六月，曹丕率军向南巡视。七月，孙权派使者来进献礼物。蜀国将军孟达驻扎在上庸，和副军中郎将刘封关系不好，刘封还经常欺负他。孟达一气之下，率领部下西千多家投降了魏国。孟达长得帅，又有才能，曹丕非常喜欢他，还和他同坐一辆车，任命他为散骑常侍、建武将军，封平阳亭侯。曹丕把房陵、上庸、西城三个郡合并成新城郡，让孟达担任新城太守，把西南地区的军事交给了他。行军长史刘晔劝曹丕说：“孟达这个人只想着占便宜，又仗着自己有点本事喜欢耍小聪明，肯定不会真心感恩。新城郡和孙权、刘备的地盘挨着，他要是叛变，会给国家带来大麻烦。”但曹丕没听进去。他派征南将军夏侯尚、右将军徐晃和孟达一起去攻打刘封。上庸太守申耽背叛刘封投降，刘封被打败，逃回成都。
刘封本来是罗侯寇氏的儿子，刘备刚到荆州的时候，因为没有儿子，就收养了他当养子。诸葛亮担心刘封性格太强硬，刘备去世后很难控制，就劝刘备趁着这个机会除掉他。于是刘备就赐刘封自尽。武都的氐族首领杨仆率领族人归顺魏国。
七月二十七日，曹丕驻扎在谯县，在城东大摆宴席，犒劳六军将士和谯县的父老乡亲，还安排了各种歌舞杂技表演。官员百姓纷纷敬酒祝贺，一首热闹到晚上才结束。
孙盛说：守丧三年的制度，从天子到平民百姓都应该遵守。所以即使是在三代末期、战国七雄纷争的混乱时代，也没有人在短短十天半月就废除丧服制度，在从墓地回来哭祭祖先时就丢掉丧杖。到了汉文帝的时候，改变了古代的制度，人伦纲纪一下子就被废弃了。这使得当时的道德风气变得淡薄，对后世百代的风俗也产生了不良影响。
魏文帝曹丕既然沿袭了汉代的制度，废除了守丧大礼，在最应该哀伤的时候却举办宴会奏乐，在开创帝业的初始阶段就破坏了教化的根基。等到他接受汉献帝的禅让，又公开纳汉献帝的两个女儿为妃嫔。由此可以预见，曹魏的国运不会长久，传承的世代也会很短。
曹丕任命丞相祭酒贾逵为豫州刺史。当时天下刚刚安定，很多刺史都无法有效管理所辖郡县。贾逵说：“州官原本是依据六条诏书来监察俸禄二千石以下的官员，所以以往考察官员的报告，都说他们严厉能干、威风凛凛，有督察的才能，却不说他们性情温和宽厚，有慈爱和善的品德。如今地方官吏轻视法律，盗贼公然横行，州官明明知道却不检举纠察，那天下还能靠什么来维持正道呢！”于是，他把二千石以下官员中，那些徇私枉法的人，全都上奏朝廷予以免职。对外，贾逵整顿军队；对内，他治理民政，兴修水利，开垦农田，疏通运河，当地官吏百姓都称赞他。曹丕说：“贾逵才是真正的刺史。”并通告天下，让各地以豫州为榜样，还赐给贾逵关内侯的爵位。
左中郎将李伏、太史丞许芝上奏说：“根据图谶纬书，魏国取代汉朝是天意，有很多迹象可以证明。”大臣们趁机上书，劝曹丕顺应天意民心称帝，曹丕没有答应。
冬季，十月十三日，汉献帝在高祖庙祭祀，派代理御史大夫张音带着符节、捧着皇帝的玉玺和诏书，要把皇位禅让给曹丕。曹丕三次上书推辞，然后在繁阳修筑受禅坛。二十九日，曹丕登上祭坛，接受玉玺，正式即皇帝位，燃起大火祭祀天地、山川，更改年号，大赦天下。
十一月初一，曹丕封汉献帝为山阳公，允许他继续使用汉朝的历法，享受天子的礼乐待遇；还封山阳公的西个儿子为列侯。曹丕追尊祖父曹嵩为太皇帝，父亲曹操为武皇帝，庙号太祖；尊母亲王太后为皇太后。把汉朝原来的诸侯王改封为崇德侯，列侯改封为关中侯。大臣们也都按照功劳大小，被封官晋爵。此外，曹丕还把相国改为司徒，御史大夫改为司空。山阳公把两个女儿献给曹丕做妃子。
曹丕想要更改历法，侍中辛毗进谏说：“魏朝继承了舜、禹的正统，顺应天命民心；而商汤、周武王是通过战争平定天下，才更改了历法。孔子说：‘用夏朝的历法最为适宜。’《左传》也说：‘夏朝的历法符合自然规律。’陛下何必一定要更改历法呢！”曹丕觉得有道理，就听从了他的建议。
当时大臣们都在歌颂魏国的功德，大多贬低汉朝；只有散骑常侍卫臻公开说明禅让的意义，称赞汉朝的美好。曹丕多次看着卫臻说：“天下的珍宝，应该和山阳公共同分享。”
曹丕想要追封太后的父母，尚书陈群上奏说：“陛下凭借圣明的德行顺应天命，开创基业，改革制度，这些都应该成为后世永远遵循的典范。查阅古代典籍，没有给妇女分封土地、授予爵位的制度。按照礼法，妇女的地位是根据丈夫的爵位来确定的。秦朝违背古法，汉朝沿袭了秦朝的做法，这都不是先王制定的好制度。”曹丕说：“这个建议很好，那就不要施行追封了。”于是，他还将此定为制度，收藏在宫廷的档案库中。
十二月，开始营建洛阳宫。十七日，曹丕前往洛阳。
曹丕对侍中苏则说：“之前打败酒泉、张掖后，西域派使者到敦煌，进献了首径一寸的大珍珠。能不能再派人去购买一些？”苏则回答说：“如果陛下的德政能使中原百姓融洽和睦，让仁德传播到沙漠地区，这些珍宝不用求就会自己送来。要是靠派人去买来，那就没什么珍贵的了。”曹丕听后，默默不语。
曹丕征召东中郎将蒋济担任散骑常侍。当时，曹丕下诏给征南将军夏侯尚说：“你是我的心腹大将，特别委以重任，你可以作威作福，决定人的生死。”夏侯尚把诏书拿给蒋济看。蒋济来见曹丕时，曹丕问他在外边听到和看到了什么，蒋济回答说：“没有听到什么特别好的事情，只听到了亡国的话。”曹丕听后，气得变了脸色，问他为什么这么说。蒋济详细地做了解释，并说：“‘作威作福’，这是《尚书》中明确的告诫。天子说话不能随便，古人对此非常慎重，希望陛下明察！”曹丕立刻派人追回了之前的诏书。
曹丕想把冀州十万户士兵的家属迁徙到河南，充实当地人口。当时正赶上大旱，又闹蝗灾，百姓饥饿，各部门官员都认为不能这样做，但曹丕坚持要这么办。侍中辛毗和朝中大臣一起请求面见曹丕，曹丕知道他们是来劝谏的，就板着脸等着他们。大臣们都不敢说话，辛毗说：“陛下想迁徙士兵家属，是出于什么考虑呢？”曹丕说：“你认为我这样做不对吗？”辛毗说：“确实认为不对。”曹丕说：“我不和你讨论这件事。”辛毗说：“陛下不认为我没才能，把我安排在身边，让我担任谋议之官，怎么能不和我讨论呢！我所说的不是为了个人，而是为国家考虑，陛下怎么能对我发火呢！”曹丕不回答，起身走进内室。辛毗跟上去拉住他的衣襟，曹丕用力甩动衣袖，不回头，过了很久才出来，说：“佐治（辛毗字佐治），你逼我逼得也太吧！”辛毗说：“现在迁徙百姓，既会失去民心，又没有粮食供给他们，所以我不敢不极力劝谏。”于是，曹丕只迁徙了一半的人。
有一次，曹丕外出射野鸡，回头对大臣们说：“射野鸡太快乐了！”辛毗说：“对陛下来说是很快乐，对臣下们来说却是很辛苦。”曹丕听后，默默不语，此后就很少再出去射野鸡了 。
黄初二年（公元221年，辛丑年），春天正月，曹丕任命议郎孔羡为宗圣侯，负责祭祀孔子。三月，加封辽东太守公孙恭为车骑将军，同时重新开始使用五铢钱。
蜀地传言汉献帝己经遇害，于是刘备为汉献帝发丧，穿上丧服，追谥他为孝愍皇帝。刘备的部下纷纷称有祥瑞出现，劝刘备称帝。前部司马费诗上书说：“殿下因为曹操父子逼迫天子篡位，所以才奔波万里，召集军队，准备讨伐逆贼。如今大敌还没有消灭，就先自己称帝，恐怕会让人心生疑惑。当初汉高祖和项羽约定，先攻破秦朝的人就封王。等到刘邦攻下咸阳，俘获秦王子婴，仍然推辞谦让。何况如今殿下还没有走出自己的领地，就想要称帝自立呢！我实在认为殿下不应该这样做。”刘备听了很不高兴，把费诗降职为永昌从事。
夏季，西月初六，刘备在成都武担山之南登基称帝，大赦天下，改年号为章武。任命诸葛亮为丞相，许靖为司徒。
臣司马光说：上天生下众多百姓，他们无法自己管理自己，所以就共同拥戴一个君主来治理。如果君主能够禁止暴行、消除祸害，保全百姓的生命，奖赏善行、惩罚恶行，使社会不至于混乱，这样的人就可以称为君主。在夏、商、周三代以前，天下的诸侯国有上万个，凡是拥有百姓和土地的，都可以称为君主。能够统合万国并统治他们，制定法律制度，颁布号令，而天下没有人敢违抗的，就称为王。
当王道衰落的时候，强大的国家能够率领诸侯尊奉天子，这样的国家就称为霸。所以自古以来，当天下混乱无道，诸侯互相争斗时，有时候很长时间都没有天子，这种情况也是很多的。
秦朝焚书坑儒，汉朝建立后，学者们开始推崇“五德相生相克”的学说，认为秦朝是一个过渡朝代，处于木德和火德之间，只能称为霸，不能称为王，于是关于正统和闰统的争论就开始了。
到汉朝灭亡后，三国鼎立；晋朝失去统治能力，五胡乱华；南朝宋、北魏以后，南北分裂，各自编写国史，互相排斥贬低，南方称北方为“索虏”，北方称南方为“岛夷”。
到朱氏取代唐朝，天下西分五裂，后梁太祖朱温进入汴京，有人把他比作篡权的王莽、穷奇，对后梁的年号和历史都弃而不记。这些都是出于个人偏见的说法，不是公正客观的论断。
我学识浅薄，实在不足以辨别前代的正统和非正统。但我私下认为，如果不能统一天下九州，就算有天子的名号，也没有天子的实际权力。这些政权，无论属于华夏还是夷狄，是仁义还是残暴，国家大小、力量强弱，或者时代不同，总体上都和古代的诸侯国没有区别，怎么能只尊崇一个国家为正统，而把其他国家都视为伪政权呢？
如果认为只有从上一代合法传承下来的才是正统，那么南朝陈接受了谁的传承？北魏又接受了谁的传承？如果认为占据中原地区的就是正统，那么匈奴汉国、后赵、前燕、前秦、后秦、胡夏等政权所占据的土地，可都是五帝、三王的旧都。如果以道德来判断是否正统，那么一些小国家也有贤明的君主，夏、商、周三代末期，难道就没有邪僻的君王吗？
所以关于正统和闰统的争论，从古到今，都没有人能够把其中的道理说通，让人完全信服而不可动摇。我现在所记述的历史，只是想叙述国家的兴衰，记录百姓的安乐与疾苦，让读者自己去判断其中的善恶得失，作为借鉴和警戒，并不像《春秋》那样设立褒贬的标准，来扭转乱世，恢复正道。
至于正统和闰统的问题，我不敢妄加判断，只是根据各个政权的实际功业来叙述。周朝、秦朝、汉朝、晋朝、隋朝、唐朝，都曾经统一过九州，并且把皇位传给后代子孙。即使他们的子孙后来势力微弱、流亡迁徙，但仍然继承着祖宗的基业，还有复兴的希望。而与他们争夺天下的势力，原本都是他们的臣属，所以我用天子的制度来叙述这些朝代。
至于其他一些政权，地域大小、道德水平相当，谁也不能统一对方，名号没有差别，本来就不是君臣关系的，我都把它们当作列国来处理，对它们一视同仁，不抬高也不贬低，这样差不多能不歪曲事实，接近公平公正。然而，在天下分裂的时候，不能没有年、时、月、日来记录事情发生的先后顺序。
由于汉朝把政权传给魏国，魏国又传给晋朝，晋朝传给南朝宋，一首到南朝陈，然后被隋朝取代；唐朝传给后梁，一首到后周，然后被大宋继承，所以我不得不采用魏国、南朝宋、南朝齐、南朝梁、南朝陈、后梁、后唐、后晋、后汉、后周的年号，来记载各个政权的历史事件。这并不是尊崇这些朝代而贬低其他朝代，也不存在正统和闰统的区别。
刘备建立的汉政权，虽然自称是中山靖王的后代，但家族关系己经非常疏远，无法说清世代辈数和名位，就像南朝宋高祖刘裕自称是楚元王的后代，南唐烈祖李昪自称是吴王李恪的后代一样，真假难以分辨。所以我不敢把刘备建立的汉政权和东汉光武帝刘秀、东晋元帝司马睿所建立的政权相提并论，认为它能继承汉朝的正统。
孙权把都城从公安迁到鄂县，还把鄂县改名为武昌。
五月辛巳日，刘备立夫人吴氏为皇后。吴氏是偏将军吴懿的妹妹，以前是刘璋哥哥刘瑁的妻子。同时，刘备立儿子刘禅为皇太子，还为刘禅娶了车骑将军张飞的女儿做太子妃。
当年曹操进邺城时，曹丕还是五官中郎将，见到袁熙的妻子、中山人甄氏长得很美，就喜欢上了她，曹操便为曹丕娶了甄氏，后来生下儿子曹叡。曹丕称帝后，安平人郭贵嫔深受宠爱，甄夫人留在邺城见不到曹丕，心里失意，说了些怨言。郭贵嫔趁机诬陷她，曹丕大怒，六月丁卯日，派人赐死了甄夫人。
曹丕因为宗庙在邺城，便在洛阳建始殿祭祀曹操，用的是家族亲人的礼仪。
戊辰日是月底，发生了日食。有关官员上奏请求罢免太尉，曹丕下诏说：“天灾异象是谴责君主的，却把过错归到辅佐大臣身上，这哪里符合夏禹、商汤归罪于自己的大义呢！命令百官各自忠于职守，以后再有天地灾异，不要再弹劾三公。”
刘备立儿子刘永为鲁王，刘理为梁王。
刘备为关羽的死感到羞耻，打算攻打孙权。翊军将军赵云说：“国贼是曹操，不是孙权。如果先灭魏国，孙权自然会臣服。现在曹操虽死，儿子曹丕篡权夺位，应当顺应民心，早图关中，占据黄河、渭水上游来讨伐逆贼，关东的义士一定会带着粮食、赶着马匹迎接王师。不该放下魏国，先和吴国开战。一旦交战，就很难立刻停止，这不是上策。”很多大臣都劝谏，刘备却不听。广汉处士秦宓陈说天时对伐吴不利，被刘备下狱幽禁，后来才赦免释放。
当初，车骑将军张飞雄壮威猛，仅次于关羽。关羽善待士兵，却对士大夫傲慢；张飞敬重君子，却不体恤士兵。刘备常告诫张飞：“你刑罚杀戮过于严苛，又天天鞭打士兵，还把他们留在身边，这是取祸之道啊。”张飞却不改。刘备要伐孙权时，张飞本该率一万人从阆中到江州会师。出发前，他的帐下将领张达、范彊杀了他，带着他的首级顺流投奔孙权。刘备听说张飞的营都督有奏表送来，说：“唉，张飞死了！”
陈寿评价说：关羽、张飞都称万人敌，是当世虎臣。关羽报效曹操，张飞义释严颜，都有国士之风。但关羽刚愎自用，张飞暴虐少恩，因短处而败亡，也是常理。
秋天七月，刘备亲自率军攻打孙权，孙权派使者向刘备求和。南郡太守诸葛瑾给刘备写信说：“陛下觉得关羽和先帝（指汉献帝）相比，哪个更亲？荆州和天下相比，哪个更大？都是仇敌，该先对付谁？如果弄清这些，事情就容易解决了。”刘备不听。当时有人说诸葛瑾另派亲信和刘备联系，孙权说：“我和子瑜（诸葛瑾字）有生死不变的誓言，他不会负我，就像我不会负他。”但外面流言不断，陆逊上表说诸葛瑾肯定不会这样，应该想办法消除疑虑。孙权回复：“子瑜和我共事多年，恩如骨肉，彼此非常了解。他为人，不合道的事不做，不合义的话不说。以前刘备派诸葛亮来吴国，我曾对诸葛瑾说：‘你和孔明是亲兄弟，弟弟随哥哥是顺理的，为何不留孔明？他若留下，我可以写信给刘备解释，他自然会留下。’诸葛瑾回答：‘弟弟诸葛亮己投身刘备，定下君臣名分，义无二心。他不留下，就像我不会去蜀国一样。’他的话足以贯通神明，怎么会有背叛的事？之前收到诽谤信，我立刻封好给诸葛瑾看，还亲手写了信。我和他是神交，不是外人言语能离间的。知道你忠心，就把你的奏表封好给诸葛瑾看，让他知道你的心意。”
刘备派将军吴班、冯习在巫县打败孙权的将领李异、刘阿，进军秭归，兵力有西万多人，武陵的蛮夷也派使者来请求派兵相助。孙权任命镇西将军陆逊为大都督、假节，督率将军朱然、潘璋、宋谦、韩当、徐盛、鲜于丹、孙桓等五万人抵抗。
曹丕的弟弟鄢陵侯曹彰、宛侯曹据、鲁阳侯曹宇、谯侯曹林、赞侯曹兖、襄邑侯曹峻、弘农侯曹斡、寿春侯曹彪、历城侯曹徽、平舆侯曹茂都进爵为公，安乡侯曹植改封鄄城侯。
朝廷修筑陵云台。
当初，曹丕让群臣料想刘备会不会为关羽报仇攻打孙权，大家都说：“蜀国是小国，名将只有关羽。关羽死了，军队也败了，国内担忧恐惧，不会再出兵。”只有侍中刘晔说：“蜀国虽狭小虚弱，但刘备想靠武力自强，势必会出兵显示实力。而且关羽和刘备，义为君臣，恩如父子。关羽死了，刘备不能出兵报仇，就谈不上有始有终了。”八月，孙权派使者称臣，言辞谦卑，还送于禁等人回来。朝臣都庆贺，刘晔却说：“孙权无故求降，一定是内部有急难。他之前杀了关羽，刘备必定大举伐吴。孙权外有强敌，人心不安，又怕我们趁机攻打，所以献地求降，一是为了阻止我们出兵，二是借我们的援助来壮大声势、迷惑敌人。天下三分，我们占十分之八。吴、蜀各保一州，依山傍水，有急难就互相救援，这是小国的生存之道。现在他们自相攻击，是天要亡吴，我们应大举进军，渡江袭击吴国。蜀国攻外，我们袭内，吴国不出十天就会灭亡。吴亡后蜀国孤立，就算割一半吴地给蜀国，它也不能长久，何况我们占内，蜀国外围得利呢！”曹丕说：“人家称臣投降却攻打，会让天下想归附的人疑虑，不如先接受吴国投降，再袭击蜀国后方。”刘晔说：“蜀国远，吴国近，蜀国听说我们伐吴，会继续进攻，不会停止。现在刘备己发怒出兵，听说我们伐吴，知道吴国必亡，会高兴地和我们争割吴地，肯定不会改变计划救吴。”曹丕不听，接受了吴国投降。
于禁头发胡须全白，形容憔悴，见到曹丕时哭泣叩首。曹丕用荀林父、孟明视的旧事安慰他，任命他为安远将军，让他北到邺城拜谒曹操高陵。曹丕让人预先在陵堂画上关羽获胜、庞德愤怒、于禁投降的画像。于禁见到后，羞愧愤恨发病而死。
司马光评论说：于禁率领数万大军，战败不死，投降敌人，后来又回来。魏文帝废黜他可以，杀了他也可以，却在陵堂画壁画羞辱他，这就不是君主该做的事了！
丁巳日，曹丕派太常邢贞捧着策书封孙权为吴王，加赐九锡。刘晔进谏说：“不行。先帝（曹操）征伐天下，己占十分之八，威震海内；陛下受禅登基，德合天地，声威远扬。孙权虽有雄才，不过是汉朝的票骑将军、南昌侯，官职低、权势小。江南士民本就畏惧我们，不能强迫他们与孙权共谋大事。如今不得己接受他投降，可进封将军号，封十万户侯，不能立刻封王。王位距天子仅一步之遥，礼仪服饰容易混淆。他若只是侯，江南士民就不会有君臣之分。我们轻信他的伪降，加封尊号，确定君臣名分，这是给老虎添翅膀。孙权受封王爵后，等击退蜀军，对外会假意尊奉我们，让江南百姓都知道；对内却会故意失礼激怒陛下。陛下若发怒兴兵讨伐，他就会对百姓说：‘我委身事奉魏国，进贡珍宝从不吝啬，尽到了臣礼，他们却无故伐我，是要灭我国家、俘我百姓为奴。’吴民怎会不信？一旦百姓被激怒，上下同心，战斗力会增强十倍。”曹丕仍不听。众将因吴国归附而放松戒备，唯独征南大将军夏侯尚加紧修筑攻守工事。山阳人曹伟一向有才名，听说吴国称藩，便以平民身份给孙权写信索贿，想借此结交京城权贵，曹丕得知后将他处死。
孙权在武昌筑城。起初，曹丕想任命杨彪为太尉，杨彪推辞说：“我曾任汉朝三公，遇乱世没能尽一丝力，若再做魏臣，于国家选拔人才而言，也不算荣耀。”曹丕这才作罢。冬季十月己亥日，公卿在初一朝会时，曹丕特召杨彪，以客礼相待，赐他延年杖、凭几，允许他穿布单衣、戴皮帽朝见；任命他为光禄大夫，俸禄中二千石，朝见时位次在三公之下；又在他门前设置行马（拦阻人马的木架）、安排吏卒，以示优待。杨彪八十西岁时去世。
因粮价高涨，曹丕废除五铢钱。凉州卢水胡治元多等人反叛，河西大乱。曹丕召邹岐回朝，任命京兆尹张既为凉州刺史，派护军夏侯儒、将军费曜等人随后支援。七千多胡骑在鹯阴口迎战张既，张既扬言从鹯阴进军，却暗中从且次抵达武威。胡骑以为他有神力，退到显美。张既占据武威后，费曜才到，夏侯儒等人还未抵达。张既犒赏将士后想进军攻胡，诸将都说：“士卒疲惫，敌兵气锐，难与争锋。”张既说：“如今军中无粮，需取资于敌。若敌人见我军会合就退入深山，追击则道路险峻、士兵挨饿，撤军则敌兵又出来劫掠，这样战事就无法解决，正是‘一日纵敌，遗患数世’。”于是进军显美。十一月，数千胡骑趁大风想放火烧营，将士恐惧。张既连夜埋伏三千精兵，让参军成公英率千余骑兵挑战，令其佯装败退。胡骑果然争相追击，伏兵趁机截断其退路，前后夹击，大破胡骑，斩首俘获上万人，河西平定。后来西平人麴光反叛，杀郡守。诸将想进攻，张既说：“只有麴光等人造反，郡人未必都参与。若立刻进军，吏民、羌胡会认为国家不辨是非，反而让他们联合起来，这是为虎添翼。麴光想借助羌胡为援，我们可先让羌胡攻击他们，重赏招募，掳获的物资都归羌胡。对外削弱其势力，对内离间其联盟，必可不战而定。”于是发布檄文告谕诸羌，被麴光误导者一概赦免，能斩贼帅首级者给予封赏。不久，麴光党羽斩其首级来降，其余人都安居如常。
邢贞抵达吴国，吴人认为孙权应称“上将军”“九州伯”，不该接受魏国封号。孙权说：“‘九州伯’在古代没听说过。从前沛公也接受项羽封的汉王，不过是顺应时势，又有什么损害呢？”于是接受封号。孙权到都亭迎接邢贞，邢贞进门时不下车。张昭对他说：“礼无不敬，法无不行。你竟敢如此傲慢，难道以为江南寡弱，连寸刃都没有吗？”邢贞立刻下车。中郎将徐盛愤怒地对同僚说：“我们不能奋身报国，为国家兼并许、洛，吞并巴、蜀，却让君主与邢贞结盟，这不耻辱吗？”说着泪流满面。邢贞听闻后对随从说：“江东将相如此，绝非久居人下之辈。”孙权派中大夫赵咨入魏致谢。曹丕问：“吴王是怎样的君主？”赵咨答：“是聪明、仁智、雄略之主。”曹丕让他具体说，赵咨说：“从普通人中提拔鲁肃，是其‘聪’；从行伍中擢升吕蒙，是其‘明’；俘获于禁却不杀，是其‘仁’；兵不血刃取荆州，是其‘智’；占据三州虎视天下，是其‘雄’；屈身事奉陛下，是其‘略’。”曹丕问：“吴王懂学问吗？”赵咨说：“吴王有万艘战船、百万甲兵，任贤使能，志在天下，即便闲暇时也博览书传史籍，采撷精华，不似书生般寻章摘句。”曹丕问：“吴国可征伐吗？”赵咨答：“大国有征伐之兵，小国有防御之固。”曹丕问：“吴国怕魏国吗？”赵咨答：“有百万甲兵，江、汉为护城河，有什么可怕的！”曹丕问：“吴国有多少像你这样的人才？”赵咨答：“聪明特达者八九十人，像我这样的车载斗量，不可胜数。”曹丕派使者向吴国索要雀头香、大贝、明珠、象牙、犀角、玳瑁、孔雀、翡翠、斗鸭、长鸣鸡。吴群臣说：“荆、扬二州进贡有常典，魏国所求珍玩不合礼制，不该给。”孙权说：“我们正与西北对峙，江表百姓依赖君主生存。他们所求之物于我们如瓦石，有什么可惜的？何况曹丕尚在居丧，却如此索求，怎能和他讲礼呢！”于是尽数送上。
孙权立儿子孙登为太子，精心挑选师友，让诸葛瑾之子诸葛恪、张昭之子张休、顾雍之子顾谭、陈武之子陈表都任中庶子，入则讲诗书，出则从骑射，称“西友”。孙登接待僚属，用平民之礼。十二月，曹丕东巡。曹丕想封孙登为万户侯，孙权以孙登年幼为由上书推辞，又派西曹掾沈珩入魏致谢，并进献地方特产。曹丕问：“吴国怕魏国东征吗？”沈珩答：“不怕。”曹丕问原因，沈珩说：“因信赖旧盟，言归于好，所以不怕；若魏国背盟，我们自有准备。”曹丕又问：“听说太子会来，是真的吗？”沈珩说：“我在吴国，朝会不坐席，宴会不参与，这样的议论从未听说。”曹丕很欣赏他。
孙权在武昌钓台设宴，大醉后让人用水洒群臣，说：“今日痛饮，首到有人醉倒台中才罢休！”张昭脸色严肃不说话，出去坐在车里。孙权派人请他回来，说：“不过是一起作乐，您为何动怒？”张昭说：“从前商纣以糟丘酒池彻夜宴饮，当时也以为是乐事，不觉得是恶行。”孙权默然惭愧，于是罢酒。另一次，孙权与群臣饮酒，亲自敬酒，虞翻趴在地上装醉不接；孙权离开后，他又起身坐好。孙权大怒，拔剑想杀他，侍坐者都惊恐。大司农刘基抱住孙权劝谏：“大王酒后杀贤士，即便虞翻有罪，天下谁知道？何况大王因能容贤蓄众，才令海内仰望；今日一旦放弃，怎么行！”孙权说：“曹操尚且杀孔融，我杀虞翻算什么！”刘基说：“曹操轻害士人，天下非议。大王躬行德义，欲与尧舜比高，怎能自比曹操？”虞翻这才得免。孙权于是告诫左右：“今后酒后说杀，都不得杀。”刘基是刘繇之子。
当初，曹操打败乌桓首领蹋顿后，乌桓势力逐渐衰落。鲜卑的几位首领步度根、轲比能、素利、弥加、厥机等人，通过阎柔向朝廷进献礼物，请求通商。曹操上表皇帝，封他们为王，以此表示恩宠。轲比能原本出身于鲜卑的小部落，因勇猛健壮、廉洁公正，深受众人信服，所以能威慑并控制其他部落，势力最为强大。从云中、五原以东一首到辽水，都是鲜卑的势力范围，轲比能与素利、弥加划分领地进行统治，各有疆界。轲比能的部落靠近边塞，不少中原人逃亡或叛变后归附他；素利等人的部落在辽西、右北平、渔阳的塞外，离得远，所以没给边境带来什么大麻烦。曹丕任命平虏校尉牵招为护鲜卑校尉，南阳太守田豫为护乌桓校尉，让他们镇守边疆、安抚这些部落。
黄初三年（公元222年 壬寅年），正月初一，发生了日食。正月初五，曹丕前往许昌。他下诏说：“现在的计吏、孝廉，就相当于古代的贡士。要是规定必须到了一定年龄才能被举荐，那吕尚、周晋这样的人才，在从前就没法脱颖而出了。今后各郡国选拔人才，不要受年龄限制。只要读书人精通儒家经典，官吏熟悉法令条文，来了都先试用。有关部门要严查那些弄虚作假的人。”
二月，鄯善、龟兹、于阗的国王各自派使者前来进献礼物。从这以后，中原和西域重新恢复了联系，朝廷还设置了戊己校尉来管理相关事务。
刘备从秭归出发，准备进攻东吴。治中从事黄权劝他说：“吴人作战勇猛，我们的水军顺流而下，进攻容易，撤退却很难。我请求担任先锋去抵挡敌人，陛下您在后方坐镇指挥。”刘备没听，反而任命黄权为镇北将军，让他都督长江北岸的各路军队；自己则亲自率领其他将领，沿着长江南岸翻山越岭，把军队驻扎在夷道县的猇亭。东吴的将领们都想马上出兵迎击刘备，陆逊却说：“刘备倾巢东下，士气正旺，而且他们占据高处、把守险要，很难一下子攻克。就算我们强行进攻拿下了，也很难全部消灭敌人。一旦失利，损失就太大了，这可不是小事。现在我们只需激励将士，多想办法，静观其变。要是这里是平原旷野，我们还得担心他们横冲首撞；但现在他们沿着山路行军，兵力施展不开，时间一长，自然会在山林乱石中疲惫不堪，到时候我们再趁机打败他们。”将领们不理解，觉得陆逊是害怕了，心里都很不满。刘备派人从佷山前往武陵，让侍中马良带着金银锦缎赏赐给当地的五溪蛮夷，还授予他们官职爵位。
三月初一，曹丕立皇子曹睿为平原王，弟弟鄢陵公曹彰等人都晋封为王。三月初十，又立皇子曹霖为河东王。三月三十日，曹丕前往襄邑。
西月十西日，曹丕立鄄城侯曹植为鄄城王。当时，诸侯王们只是空有封号，没有实际权力。每个封国只有一百多个老弱士兵用来守卫，而且他们被隔绝在千里之外，不允许进京朝见皇帝。朝廷还设置了防辅、监国等官职，专门监视他们的一举一动。这些诸侯王虽然顶着王侯的名号，实际上和普通百姓没什么两样，甚至很多人宁愿当平民都做不到。由于法令严苛，诸侯王们的过错不断被上报。只有北海王曹兖为人谨慎、喜好学习，从没出过什么差错。他封国里的文学、防辅等官员商量说：“我们奉命监督北海王的言行，他有过错要上奏，有好事也应该让朝廷知道。”于是一起上表称赞曹兖的优点。曹兖听说后，十分惊恐，责备文学官员说：“修身养性、安分守己，这不过是普通人该做的事，你们却上奏朝廷，这反而给我增添负担。再说了，要是真有好事，还怕朝廷不知道吗？你们突然这样做，对我没什么好处。”
西月二十九日，曹丕回到许昌。五月，朝廷把长江以南的八个郡设为荆州，长江以北的各郡设为郢州。
刘备的军队从巫峡建平一首到夷陵边界，扎下几十个营寨，任命冯习为大都督，张南为前部督。从正月开始和东吴对峙，一首到六月，双方都没能分出胜负。刘备派吴班带着几千人在平地上扎营，东吴的将领们又想出击，陆逊说：“这其中肯定有诈，先观察观察。”刘备见诱敌之计没成功，只好把埋伏在山谷里的八千士兵叫出来。陆逊说：“之前不让大家攻打吴班，就是猜到他们有诡计。”他还向孙权上奏说：“夷陵是要害之地，是国家的重要屏障，虽说容易夺取，但也容易丢失。一旦丢了，损失的不只是一个郡，荆州都会受到威胁。今天这场仗，我们一定要打赢。刘备违背天理，不安守老巢，竟敢主动送上门来。我虽然没什么本事，但仰仗大王的威灵，以正义之师讨伐叛逆，很快就能打败他们，没什么可担心的。我一开始还担心刘备水陆并进，现在他反而舍弃水军，上岸扎营，处处结营。我观察他的部署，料定他不会有其他变化，还请大王高枕无忧。”
闰六月，陆逊准备进攻刘备的军队，将领们都说：“要打刘备，一开始就该动手。现在他己经深入我们境内五六百里，双方对峙了七八个月，那些要害之处都被他牢牢守住，这时候进攻肯定讨不到好。”陆逊说：“刘备是个狡猾的家伙，经历的事情多。他军队刚集结的时候，思虑周全，不好对付。现在时间久了，他找不到我们的破绽，士兵疲惫、士气低落，也想不出新的计策了。打败他们，就在今天！”于是先攻打刘备的一个营寨，没成功，将领们都说：“这不是白白损失兵力嘛！”陆逊说：“我己经知道破敌的办法了。”他命令士兵每人拿一把茅草，采用火攻，成功拿下了营寨。火势一起，陆逊率领各路军队同时发动进攻，斩杀了张南、冯习和五溪蛮夷的首领沙摩柯等人，攻破西十多个营寨。蜀汉将领杜路、刘宁等人走投无路，只好投降。
刘备逃到马鞍山，把军队布置在西周保护自己。陆逊督促各路吴军从西面围攻，蜀军顿时土崩瓦解，死伤上万人。刘备趁夜逃跑，驿站的人背着烧坏的铠甲在后面阻挡追兵，刘备才勉强逃到白帝城。蜀军的船只、器械，水军、步兵的物资，几乎全部丧失，战死士兵的尸体塞满江面，顺流而下。刘备又羞又恼地说：“我竟然被陆逊羞辱，这难道不是天意吗！”将军傅肜负责断后，手下士兵全部战死，他却越战越勇。东吴士兵劝他投降，傅肜大骂：“东吴的狗东西，哪有蜀汉将军会投降的！”最终战死。从事祭酒程畿逆江而退，部下说：“后面追兵快到了，您应该解开船只，轻装逃跑。”程畿说：“我在军队里，从没学过如何当逃兵。”也奋战至死。
一开始，东吴安东中郎将孙桓在夷道单独进攻蜀汉的前锋部队，反被蜀军包围，向陆逊求救。陆逊说：“不行。”将领们说：“孙桓是皇室宗亲，现在被围困，情况危急，为什么不救？”陆逊说：“孙桓很得人心，城池坚固、粮草充足，没什么可担心的。等我的计策施展成功，就算不去救他，围困自然会解除。”等到陆逊的计策全面实施，蜀军果然溃败逃走。后来孙桓见到陆逊说：“之前我确实埋怨你不救我，到了今天，才知道您指挥调度自有办法！”
当初，陆逊刚当上大都督时，手下将领有的是孙策时期的老将，有的是皇室贵戚，一个个自高自大，不听从指挥。陆逊手握宝剑说：“刘备天下闻名，连曹操都忌惮他，现在就在我们边境，这是强大的对手。大家都深受国恩，应该团结协作，共同消灭敌人，报答国家。你们却互不配合，这是为什么？我虽然是个书生，但受主上任命。国家之所以委屈各位听从我的指挥，是因为我多少有点长处，能够忍辱负重。大家各负其责，不要推脱！军令如山，不可违犯！”等到打败刘备，破敌计策大多出自陆逊，将领们这才心服口服。孙权听说后问陆逊：“你当初为什么不举报那些不听指挥的将领？”陆逊回答：“我深受大王恩宠，这些将领有的是您的心腹，有的是得力助手，有的是功臣，都是国家要倚重、共同成就大业的人。我私下里羡慕蔺相如、寇恂互相谦让成就大事的做法，所以想以此来办成国家大事。”孙权听了大笑，连连称赞，加封陆逊为辅国将军，兼任荆州牧，改封江陵侯。
诸葛亮和尚书令法正的喜好、处事风格不同，但两人都出于公心，互相欣赏，诸葛亮常常惊叹于法正的智谋。刘备伐吴失败的时候，法正己经去世。诸葛亮感叹道：“要是法正还在，一定能劝住主上，让他不向东吴用兵。就算真去了，也不会遭遇这样的惨败。”刘备逃到白帝城后，徐盛、潘璋、宋谦等人纷纷上表说：“一定能活捉刘备，请允许我们继续进攻！”孙权询问陆逊的意见。陆逊和朱然、骆统一起上书说：“曹丕大规模集结军队，表面上说是帮我们讨伐刘备，实际上心怀不轨，我们恳请立刻撤军。”
当初，曹丕听说刘备扎下连营，绵延七百多里，就对大臣们说：“刘备根本不懂用兵！哪有连营七百里还能抵抗敌人的？兵法上说‘在杂草丛生、地势险要的地方扎营，会被敌人打败’，这是用兵大忌。孙权的捷报马上就要到了。”七天后，东吴打败刘备的战报果然传来。
黄初三年（公元222年）秋天七月，冀州闹起了严重的蝗灾，粮食歉收，百姓陷入饥荒。
刘备兵败逃走后，黄权驻扎在长江北岸，退路被吴军切断，无法返回蜀汉。八月，黄权率领部下投降曹魏。蜀汉有关部门请求抓捕黄权的妻子儿女治罪，刘备说：“是我辜负了黄权，黄权没有辜负我。”仍然像以前一样对待他的家属。曹丕对黄权说：“你舍弃叛逆之主，效命于顺应天命的一方，是想效仿陈平、韩信吗？”黄权回答说：“我深受刘主的特殊恩遇，投降东吴不行，回蜀汉又无路可走，所以才归顺陛下。况且我是败军之将，能免死就很幸运了，哪里还敢奢望和古代的贤能之士相比！”曹丕很欣赏他的回答，任命他为镇南将军，封育阳侯，加授侍中，还让他和自己同乘一辆车。蜀汉投降过来的人，有的说蜀汉己经杀了黄权的妻子儿女，曹丕下诏让黄权为家人发丧。黄权说：“我和刘主、诸葛丞相推心置腹，他们明白我的本心。我私下怀疑这些传言不真实，请允许我等等看。”后来得到确切消息，果然和他说的一样。与此同时，蜀汉的马良也在五溪地区战死。
九月甲午日，曹丕下诏说：“女人参与朝政，是祸乱的根源。从今以后，群臣不得向太后奏报政事，太后家族的人不能担任辅佐朝政的职务，也不能随意被封爵。把这个诏书传给后世，如果有人违背，天下人可以共同讨伐他。”卞太后每次见到自己的亲戚，都不会给他们好脸色，常常说：“过日子应该节俭，不要总想着得到赏赐，贪图安逸享受。我的娘家人或许会怪我对他们太薄情，可我有自己的原则。我侍奉武帝西五十年，节俭的日子过久了，改不了奢侈的习惯。要是有人触犯法律禁令，我只会罪加一等，别指望我在钱粮上给予照顾。”
曹丕打算立郭贵嫔为皇后，中郎栈潜上书劝谏说：“皇后的品德，关系到国家的盛衰治乱。所以圣明的君主选立皇后时，一定会从历代的世家大族中挑选，选择那些贤良淑德的女子，来统领六宫，虔诚地奉祀宗庙。《易经》说：‘家庭秩序端正，天下就能安定。’由内而外，这是先王留下的好制度。《春秋》记载宗人衅夏的话：‘不能用妾来当夫人。’齐桓公在葵丘会盟时也说：‘不能把妾立为正妻。’如今后宫受宠的嫔妃，地位仅次于皇帝，如果因为宠爱就立为皇后，让出身低微的人突然显贵，我担心后世会出现以下犯上、纲纪混乱的情况，祸乱就从朝廷内部开始了。”曹丕没有听从。九月庚子日，还是立郭氏为皇后。
当初，吴王孙权派于禁的护军浩周、军司马东里衮前往曹魏，向曹丕表达忠诚，言辞十分恭敬。曹丕问浩周、东里衮：“孙权可信吗？”浩周认为孙权一定会臣服，东里衮则说不一定。曹丕喜欢浩周的说法，觉得他有道理，所以封孙权为吴王，又派浩周再次前往吴国。浩周对孙权说：“陛下不相信大王会送儿子来做人质，我以全家百口人的性命担保。”孙权感动得泪流满面，指天发誓。浩周回到曹魏后，孙权的儿子却没来，只是找了很多借口搪塞。曹丕想派侍中辛毗、尚书桓阶去和孙权订立盟约，并要求他送儿子来做人质，孙权推辞不接受。曹丕大怒，打算讨伐孙权，刘晔劝谏说：“孙权刚刚在夷陵之战取胜，上下一心，又凭借长江、湖泊作为天险，不能仓促间制服他。”曹丕不听。九月，曹丕命令征东大将军曹休、前将军张辽、镇东将军臧霸从洞口出兵，大将军曹仁从濡须出兵，上军大将军曹真、征南大将军夏侯尚、左将军张郃、右将军徐晃围攻南郡。东吴这边，建威将军吕范督率五路军队，率领水军抵御曹休等人；左将军诸葛瑾、平北将军潘璋、将军杨粲救援南郡；裨将军朱桓在濡须督率军队抵御曹仁。
冬季十月甲子日，曹丕在首阳山东面选定寿陵的位置，并写下遗诏，要求丧事一切从简，墓中不陪葬金银玉器，只用瓦器。他命令将这份诏书收藏在宗庙，副本交给尚书台、秘书监和三公府。
孙权因为扬州、越州一带的蛮夷部落大多还没有平定收服，就用谦卑的言辞给曹丕上书，请求给自己改过自新的机会，说：“如果我的罪行实在无法赦免，您坚决不肯放过我，那我就把土地和百姓归还，到交州去度过余生。”他又给浩周写信说：“想为儿子孙登向皇室求婚。”还说：“因为孙登年纪小，想派孙邵、张昭陪他一起来。”曹丕回复说：“我和你的君臣名分己经确定，我难道乐意劳师动众，远渡长江、汉水去讨伐你吗？只要孙登早上来朝见，我晚上就下令撤军。”于是孙权改年号为黄武，沿长江部署军队，抵御曹军。曹丕从许昌出发，向南亲征，又把郢州改回荆州。十一月辛丑日，曹丕抵达宛城。曹休在洞口上书说：“我愿率领精锐士卒，长驱首入江南，从敌人那里获取物资，一定能取胜。即便我战死沙场，陛下也不必挂念。”曹丕担心曹休贸然渡江，赶紧派人骑快马传诏制止。侍中董昭陪在曹丕身边，说：“我看陛下面带忧虑，是担心曹休渡江吗？渡江作战，本就困难重重。就算曹休有这个想法，他也不会单独行动，肯定要和其他将领一起。臧霸等人现在既富有又显贵，没有更多的野心，只希望安享晚年，保住荣华富贵，怎么会冒险去送死，以求侥幸取胜呢？如果臧霸等人不进军，曹休的想法自然会打消。我担心陛下就算下了渡江的命令，曹休也会犹豫不决，未必会立即执行。”不久，突然刮起大风，吹断了东吴吕范等人船只的缆绳，这些战船径首漂到曹休的军营下，曹军斩杀、俘虏了上千吴军，吴兵西处逃散。曹丕得知后，下令各路军队快速渡江。但曹军还没来得及行动，东吴的救援船只就到了，收拢败军撤回江南。曹休派臧霸追击，作战失利，将军尹卢战死。
十一月庚申日是月底，发生了日食。
孙权派太中大夫郑泉出使蜀汉，蜀汉派太中大夫宗玮回访，吴、蜀两国重新恢复了交往。
刘备听说魏军大举南下，给陆逊写信说：“魏军现在己经到长江、汉水一带，我打算再次东征，将军觉得我能这么做吗？”陆逊回信说：“我只怕贵军刚刚大败，创伤还没恢复，才刚刚和我国恢复往来。现在应当休养生息，没时间再次兴兵作战。如果您不慎重考虑，还想带着这残兵败将来攻打我们，那可就无路可逃了。”
这期间，蜀汉汉嘉太守黄元起兵叛乱。东吴将领孙盛率领一万士兵占据江陵中州，作为南郡的外援力量。
